獅恒利之「2018十大金融科技預測」

瀏覽:English version

 

羅兵咸永道中國內地及香港金融科技及監管科技總監的年度預測

香港,2017年12月12日 - 2017年對金融科技來說是重大的一年,可以預見明年每一個環節會更加精彩,一起來看看2018年有關金融科技的預測:

1. 比特幣與其他加密貨幣 – 機構投資者也來湊熱鬧?

比特幣與其他加密貨幣於2017年打破了許多紀錄,除了不斷創價格新高,更引起了公眾的關注和興趣。隨著機構投資者宣佈投資加密貨幣並成立相關的基金,加上其他的金融服務提供者,如銀行或證券行,也可能會進入該市場,可見其熱潮將於2018年持續。

加密貨幣在零售方面的發展也值得關注。縱使加密貨幣甚或代幣公開發售有很多嶄新的功能,但進行這方面的投資仍未太便利。再者,要保護「私鑰」也非所有人都容易做到。假若閣下忘記銀行的個人密碼,也總有方法可以讓你重新動用帳戶,但如果丟掉「私鑰」,閣下的加密資產就會一無所有。

2. 加密貨幣的監管與稅項 - 監管機構與稅務機關也要參與其中?

到目前為止,許多監管機構對加密貨幣都採取一個平衡且務實的取態,但他們都堅決表明會打擊一切不法行為,美國證監會對DAO的調查報告就是一個例證。另一邊廂,監管者希望市場明確地將業內的「壞蘋果」區分出來,相信更高調打擊不規範ICO的案件陸續有來。

與此同時,稅務機關在這方面也可能會愈趨積極,尤其在目前,比特幣值不斷上升的情況之下。從美國國稅局最近要求其中一個最大的虛擬貨幣交易商交出客戶名單事上可見一斑。

3. ICO – 是否已經成熟?

ICO 在過去一年引起傳媒廣泛報道,因為透過代幣銷售活動,已募集了超過30億美元。隨著業務規模迅速擴大,ICO業界由一小撮人的操作模式,演變成有專業機構為服務供應商提供諮詢建議,進而發展成「有板有眼」的商業模式。

ICO熱潮相信會於2018年慢慢冷卻下來,有關情況將於ICO宗數及集資額上反映出來。可預期業界會趨向更「機構化」,發展出更多操作規範,特別在了解客戶(KYC)、反洗錢程序,以至監管及市場透明度上。我們相信業界本身也會自行訂立最佳實踐的準則,香港金融科技協會就是一個上佳例子。

4. 監管科技-業內整合浪潮陸續有來?

監管科技 (RegTech) 將會更受金融機構的注視,不單只在於如何協助業者更有效滿足監管要求,更重要是如何在過程中減省成本及降低風險。

但是,漫長的銷售循環和採購障礙仍然是一種挑戰,尤其是法律及合規團隊對監管科技的了解還不太熟悉。再者,缺乏行業領導者將引發業內整合,傳統科技服務供應商併購由於要與時並進,可能會吞併部分監管科技的初創企業。

5. 銀行全面融會金融科技-創新團隊大限將至?

縱使創新團隊在金融科技發展的早期階段舉足輕重,但隨著銀行與初創企業逐步合作起來,很多創新團隊都被指缺乏資源,以及被視為推廣工具,而非真正在機構中擔起推動有意義變革的先驅者。

隨著銀行高管愈來愈熟悉和了解金融科技,很多金融科技公司在業務營運上,都避免與創新團隊走得太近。金融科技初創公司為了省時省錢,他們會將「創新」成為整個企業上下的戰略思維及行事方針,而非單單依靠創新團隊。

6. 監管者科技 (SupTech)-與善用科技的監管者打交道?

監管者科技 (Supervisory Technology, SupTech) 是指監管者透過運用新科技進行市場監管,目的是提升效率及減少合規負擔。相反意見的人會認為,許多監管者經已使用先進的數據分析及人工智能工具,除了用於監測市場操控,更重要的是處理每月成千上萬有關監管的檔案。

我們預期某些領先的監管者會繼續在此領域扮演先驅角色。例如新加坡金融管理局正嘗試採用機器閱讀程式處理監管報告,並且全面革新其數據收集的工序,甚至容許金融機構拒絕監管者對索取同一批數據的重覆要求。

7. 開放式銀行服務 – 由閣下喜歡的科技企業,整合閣下的銀行服務數據?

圍繞開放式銀行服務及應用程式介面 (API) 的討論將繼續是來年的熱門討論話題,歐洲監管機構提出的第二代《支付服務指令》(PSD2) 及香港監管當局提出的應用程式介面框架都是例子。

多數人都同意開放式銀行服務會是業界向前發展的方向,但也要看看來年銀行界如何為此定位,以及大型科技企業有那些新項目推出。在開放式銀行的模式裡,顧客會否信任由科技公司抑或銀行所提供的全新服務介面?拭目而待。

8. 聲音作為使用者介面-機械人當你的新客戶服務主任?

聲音作為使用者介面愈來愈普及且為人所接受,縱使現時仍集中於移動裝置上。聲控助理,如亞馬遜的Echo、谷歌的Home 以至百度的小魚、阿里巴巴的天貓精靈,已逐漸成為人們日常生活的一部分,有些研究甚至預計,到2022年,過半數美國家庭會使用聲控裝置。

正如聲控機械人過去幾年的發展,可以預期金融機構會繼續試驗如何將這些技術整合至客戶服務之中。誠然當中涉及很多資料保安及私隠問題,但這方面的發展看來仍然相當吸引。你會接受機械人做你的客戶主任嗎?

9. 金融科技仲裁-西方建立,東方銷售?

亞洲被公認為領導全球商業對消費者金融科技 (B2C Fintech) 的發展,主要緣於三大科技企業(百度、螞蟻金服、騰訊) 已向大眾展示他們如何提供金融服務。此外,亞洲同時都逐漸成為商業對商業金融科技(B2B Fintech)的領導者,不只在創新領域,亦顯露於應用及服務整合層面。

基於客戶群本身都熱愛科技,亦對相關的服務有一定需求,因此一般來說,亞洲的金融機構都相當踴躍去嘗試新的服務方案。區內大多數金融機構,甚或國際金融機構於亞洲的分部,對於創新科技的應用都有一定的自主權。這或會是一個機會讓全球專注於B2B FinTech 的企業,將他們在西方社會研發的技術帶到亞洲並加以實踐,而香港及新加坡將會是這些企業打入亞洲市場的踏腳石。

10. 舞弊及網絡保安-避免壞蘋果及黑天鵝?

縱然挑戰重重,金融科技行業近年持續增長發展。最大的挑戰來自網絡攻擊,導致客戶敏感資料被盜,或者是一些會嚴重打擊銀行商譽以及人們的金融科技信心的舞弊案件。例如,在比特幣業界,2014年日本 Mt Gox「比特幣消失案」,影響了整個行業進展。而個人對個人借貸業務發展,則深受近年多宗醜聞或「龐茲騙局」困擾。最近,針對銀行的網絡攻擊沒有停止,甚至延伸至年青、機構基建相對薄弱的ICO企業。

金融科技行業將會持續壯大,要避免那些不想見到的狀況,就要提升所有市場參與者的專業水平、誠信及透明度,達到「機構級」的層次,並要有適當的防範性措施。

Contact us

嚴劍豪
中國大陸及香港傳媒關係組主管
Tel: +[852] 2289 8912
Email

梁韻芝

Tel: +[852] 2289 8785
Email

Follow us